Si quieres empezar a invertir pero te da miedo perder dinero, los CETES pueden ser tu primer paso perfecto. Son la inversión más segura de México, están respaldados por el gobierno federal, y puedes empezar desde $100. No hay forma más gentil de entrar al mundo de las inversiones.
Qué son exactamente los CETES
CETES significa Certificados de la Tesorería de la Federación, pero ese nombre técnico no te dice mucho. En términos simples, cuando compras CETES le prestas dinero al gobierno mexicano y te lo devuelve con intereses.
Es como si el gobierno te dijera: préstame $10,000 por 28 días y te devuelvo $10,100. Tú pones el dinero, esperas el tiempo acordado, y recibes más de lo que pusiste. Sin sorpresas, sin volatilidad, sin revisar precios cada día.
Por qué son tan seguros
La seguridad de los CETES viene de tres factores importantes.
El primero es el respaldo del gobierno federal. Para que no te pagaran, el gobierno mexicano tendría que quebrar. Esto es extremadamente improbable. El gobierno tiene la capacidad de imprimir dinero y cobrar impuestos, lo que hace que su deuda sea prácticamente la más segura que puedes comprar en el país.
El segundo factor es que no hay riesgo de mercado. A diferencia de acciones o ETFs, los CETES no suben ni bajan de valor mientras los tienes. Compras a un precio, recibes otro precio mayor al final del plazo. No hay gráficas que revisar ni nervios que aguantar.
El tercer factor es que el rendimiento es conocido desde el principio. Sabes exactamente cuánto ganarás desde el momento de la compra. No hay variables que puedan cambiar ese número.
Cuánto pagan actualmente
Las tasas varían según las condiciones económicas del momento y son determinadas en las subastas semanales que realiza el Banco de México. En el período 2024-2025, según los resultados publicados por Banxico, los CETES están pagando aproximadamente entre 10% y 11.5% anual dependiendo del plazo. Los de 28 días andan alrededor del 10-11%, los de 91 días entre 10.5% y 11.5%, los de 182 días entre 10.5% y 11%, y los de 364 días entre 10% y 11%.
Estas tasas son brutas, o sea antes de impuestos. Pero incluso después de impuestos, si la inflación es del 4%, tu rendimiento real sería aproximadamente del 6-7%. Tu dinero crece más rápido que los precios, que es exactamente lo que quieres.
Los diferentes plazos disponibles
Puedes elegir entre cuatro plazos dependiendo de cuándo crees que vas a necesitar el dinero.
Los CETES a 28 días te devuelven el dinero en aproximadamente un mes. Son ideales para dinero que podrías necesitar pronto o para probar cómo funciona todo.
Los CETES a 91 días vencen en aproximadamente tres meses. Son perfectos para tu fondo de emergencia porque ganas algo mientras el dinero está relativamente disponible.
Los CETES a 182 días te devuelven el dinero en medio año. Funcionan bien para ahorro de mediano plazo, como unas vacaciones que estés planeando.
Los CETES a 364 días son para dinero que sabes que no vas a necesitar en un año. Generalmente ofrecen tasas similares a los de menor plazo, pero te comprometen por más tiempo.
Cómo comprar CETES paso a paso
La forma más fácil es a través de CetesDirecto, una plataforma del gobierno donde puedes comprar CETES y otros valores gubernamentales directamente sin intermediarios.
El primer paso es registrarte. Entra a cetesdirecto.com y crea una cuenta con tu CURP, RFC y datos personales. Vas a necesitar una identificación oficial y comprobante de domicilio. El proceso toma unos días mientras verifican tu información.
El segundo paso es vincular tu cuenta bancaria. Agregas una cuenta de banco que esté a tu nombre para poder depositar y retirar dinero.
El tercer paso es depositar fondos. Transfieres dinero a tu cuenta de CetesDirecto desde tu banco. El mínimo para empezar es de $100.
El cuarto paso es comprar los CETES. Eliges el plazo que quieras, indicas el monto que deseas invertir, y confirmas la compra.
El quinto paso es esperar. Al terminar el plazo, el dinero más los intereses aparece en tu cuenta de CetesDirecto. Puedes retirarlo a tu banco o reinvertirlo en más CETES.
También puedes comprar CETES a través de tu banco o casa de bolsa, aunque las tasas pueden ser ligeramente menores porque cobran comisión por el servicio.
El tema de los impuestos
Los intereses que ganas con CETES pagan ISR. En la práctica, CetesDirecto retiene automáticamente aproximadamente 0.15% sobre el capital invertido como pago provisional de impuestos.
Si estás obligado a hacer declaración anual, debes incluir los intereses que ganaste. Si te retuvieron más de lo que debías según tu tasa de ISR, puedes recuperar la diferencia.
Para montos pequeños y medianos, la retención automática generalmente es suficiente y no tienes que preocuparte por nada más. Solo vale la pena revisar si manejas cantidades grandes o si tienes otros ingresos que afecten tu tasa de impuestos.
Para qué funcionan bien los CETES
Los CETES son excelentes para tu fondo de emergencia. Los de 28 o 91 días te permiten ganar algo mientras el dinero está relativamente disponible en caso de que lo necesites.
También son muy útiles para ahorro de corto y mediano plazo con metas específicas. Si estás juntando para vacaciones en seis meses, los CETES a 182 días hacen sentido. Si planeas una compra grande en un año, los de 364 días funcionan bien.
Si inviertes en bolsa con ETFs o acciones, los CETES pueden ser la parte conservadora de tu portafolio. Te dan estabilidad y reducen la volatilidad general de tus inversiones.
Y si apenas estás empezando, los CETES te enseñan el hábito de invertir sin el estrés del riesgo. Es una forma de practicar antes de pasar a cosas más complejas.
Lo que los CETES no son
Es importante tener expectativas realistas. Los CETES no son la herramienta para crecer patrimonio a largo plazo. Apenas superan la inflación, así que para construir riqueza real en 20 o 30 años necesitas exposición a acciones o ETFs que crezcan más.
Tampoco son la máxima rentabilidad que puedes obtener. Son seguros precisamente porque dan menos rendimiento que opciones más riesgosas. Eso no está mal, simplemente hay que entender para qué sirven.
Y no son líquidos instantáneamente. Si compras CETES a 364 días, tu dinero está comprometido ese tiempo. Técnicamente puedes venderlos antes, pero con una pequeña pérdida. Lo ideal es invertir dinero que realmente puedas dejar el tiempo del plazo que elegiste.
Una estrategia útil: la escalera de CETES
Si quieres combinar buen rendimiento con liquidez parcial, puedes usar la estrategia de escalera. Consiste en dividir tu dinero en cuatro partes iguales e invertir cada parte en un plazo diferente: 25% a 28 días, 25% a 91 días, 25% a 182 días y 25% a 364 días.
Lo que pasa es que cada mes vence algo de dinero. Cuando vence, lo reinviertes al plazo más largo disponible. Después de un año haciendo esto, tienes dinero venciendo regularmente pero todo invertido a plazos largos que generalmente pagan mejor.
Esta estrategia te da acceso a parte de tu dinero cada mes mientras maximizas el rendimiento promedio.
Los errores que vale la pena evitar
El primero es comprar y olvidar. Cuando vencen tus CETES, el dinero queda en tu cuenta de CetesDirecto sin invertir, ganando cero. Si no vas a estar pendiente, configura la reinversión automática. Si prefieres controlar manualmente, pon un recordatorio para revisar cuando se acerque el vencimiento.
El segundo error es no considerar la inflación. Un 10% de rendimiento suena excelente, pero si la inflación es del 5%, tu ganancia real es del 5%. Sigue siendo buena y mucho mejor que una cuenta de ahorro, pero no te emociones de más con los números nominales.
El tercer error es poner todo tu dinero de largo plazo en CETES. Para metas que están a diez años o más, como el retiro, los CETES no son suficientes. Necesitas el crecimiento que viene de la bolsa para que tu dinero realmente crezca en términos reales.
Por dónde empezar
Esta semana puedes entrar a cetesdirecto.com e iniciar el proceso de registro. Prepara tus documentos: INE y comprobante de domicilio.
Este mes, cuando tu cuenta esté activa, vincula tu cuenta de banco, deposita una cantidad pequeña para probar, digamos entre $500 y $1,000, y compra tus primeros CETES. Sugiero empezar con los de 28 días para que veas el proceso completo pronto.
En 28 días, cuando venzan, vas a ver cómo aparece tu rendimiento. Puedes decidir si reinvertir en el mismo plazo, probar uno diferente, o aumentar el monto si te sientes cómodo.
Los CETES son la puerta de entrada más amigable al mundo de las inversiones. Son seguros, accesibles, y te enseñan que invertir no tiene que ser aterrador. No te van a hacer millonario, pero te sacan de la cuenta de ahorro que paga prácticamente nada y te dan la confianza para dar el siguiente paso cuando estés listo.
Empieza con $100. Es todo lo que necesitas para dar el primer paso.
Referencias: